Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản trong chứng khoán là quá trình đánh giá giá trị thực sự của một công ty để đưa ra quyết định đầu tư. Phương pháp này tập trung vào các yếu tố kinh doanh và tài chính của công ty để xác định xem cổ phiếu của họ có giá trị đúng đắn hay không.
Phân tích cơ bản phù hợp với những nhà đầu tư có tư duy và tầm nhìn dài hạn. Đối với nhà đầu tư, phương pháp này giúp tránh khỏi việc phải theo dõi biểu đồ chứng khoán và bảng điện mỗi ngày. Nhà đầu tư dài hạn đặt niềm tin vào tiềm năng của các cổ phiếu và kỳ vọng rằng chúng sẽ mang lại lợi nhuận lớn trong tương lai dựa trên triển vọng tăng trưởng. Những biến động ngắn hạn không ảnh hưởng quá mức đối với những người áp dụng phương pháp phân tích cơ bản.
Dưới đây là một số khía cạnh quan trọng của phân tích cơ bản:
- Những yếu tố trong bảng cân đối kế toán (Balance Sheet), như tài sản (Assets) bao gồm tài sản cố định và tài sản lưu động và nợ phải trả (Liabilities) gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
- Những yếu tố trong bảng lưu chuyển tiền (Cash Flow Statement), như hoạt động kinh doanh để xác định khả năng tạo ra tiền mặt từ hoạt động kinh doanh chính và hoạt động đầu tư và tài chính để theo dõi việc đầu tư và tài chính của công ty.
- Những yếu tố trong bảng kết quả kinh doanh (Income Statement), như doanh thu để tính tổng thu nhập từ bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ hay lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần để so sánh sự khác biệt giữa doanh thu và chi phí.
- Ngoài ra còn có tỷ lệ tài chính quan trọng như tỷ lệ P/E (Price-to-Earnings) để so sánh giá cổ phiếu so với lợi nhuận của công ty và tỷ lệ P/B (Price-to-Book) dùng để tính giá cổ phiếu so với giá trị sổ cái của công ty.
- Quản lý và chiến lược kinh doanh, như quản lý lãnh đạo để đánh giá hiệu suất và chiến lược của ban lãnh đạo hay ngành và thị trường để xác định tiềm năng tăng trưởng của ngành và thị trường mục tiêu.
- Dự đoán tương lai như dự đoán tăng trưởng để xác định khả năng tăng trưởng của công ty trong tương lai hay rủi ro và cơ hội để đánh giá các yếu tố rủi ro và cơ hội có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
Các ưu điểm của phân tích cơ bản bao gồm:
- Hiểu rõ về doanh nghiệp: Phân tích cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu rõ về doanh nghiệp, mô hình kinh doanh, và các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận.
- Dựa trên dữ liệu tài chính và hoạt động kinh doanh thực tế, giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định dựa trên căn cứ chặt chẽ.
- Phân tích cơ bản thường tập trung vào dài hạn, phản ánh xu hướng dài hạn của doanh nghiệp.
- Cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính và quản lý của doanh nghiệp, giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện.
- Giúp nhà đầu tư đánh giá giá trị thực tế của một công ty dựa trên các chỉ số tài chính và hiệu suất kinh doanh.
Các nhược điểm của phân tích cơ bản bao gồm:
- Không luôn phản ánh đúng đắn những biến động ngắn hạn và động lực của thị trường chứng khoán.
- Quá mức tập trung vào lịch sử: Dựa vào dữ liệu lịch sử, phân tích cơ bản có thể không phản ánh đúng tình hình thay đổi nhanh chóng trong môi trường kinh doanh.
- Phân tích cơ bản phụ thuộc nhiều vào thông tin được công bố, và nếu có sai sót hoặc lừa đảo, đánh giá có thể bị ảnh hưởng.
- Không đánh giá được những yếu tố tâm lý và hành vi thị trường, như sự biến động do tâm lý nhóm đám đông.
- Không linh hoạt đối với thị trường biến động mạnh: Trong những thời kỳ thị trường biến động mạnh, phân tích cơ bản có thể không linh hoạt đối với những thay đổi nhanh chóng.
Để hiểu rõ về các chỉ báo, nhà đầu tư có thể dễ dàng tích lũy kiến thức thông qua các chương trình Livestream định kỳ hàng tuần trên Fanpage và Youtube chính thức của VPS:
- Livestream Bắt mạch thị trường/ Có hẹn cùng chuyên gia/ Bắt nhịp đầu tư: Chuyên gia tư vấn sẵn sàng đưa ra những khuyến nghị đầu tư kịp thời, giúp bạn gia tăng cơ hội nhân đôi lợi nhuận
- Thăng hạng kiến thức cùng livestream “Mở lối hành trình đầu tư”: Chuyên gia đào tạo sẵn sàng đồng hành cùng bạn trên hành trình chinh phục kiến thức đầu tư từ cấp độ cơ bản đến nâng cao.
