Khái niệm khối lượng giao dịch (volume) trong chứng khoán
Khối lượng giao dịch (volume) là một trong hai yếu tố quan trọng để cấu thành nên biểu đồ của mỗi cổ phiếu. Khối lượng giao dịch là tổng số cổ phiếu được khớp lệnh trong phiên ngày hôm đó đối với một mã cổ phiếu hay một sàn chứng khoán cụ thể.
Khối lượng giao dịch khác với khối lượng cổ phiếu đang lưu hành. Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành là số lượng cổ phiếu được niêm yết giao dịch trên thị trường, khối lượng giao dịch là số lượng về nhu cầu mua và bán của các nhà đầu tư. Và volume thì có thể nhỏ hoặc là lớn hơn so với khối lượng cổ phiếu niêm yết.
Ý nghĩa của volume trong chứng khoán
- Thể hiện nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư
Thông qua khối lượng giao dịch (volume) nhà đầu tư có thể thống kê được nhu cầu đối với cổ phiếu hiện nay như thế nào trong một khoảng thời gian hay sau một phiên giao dịch bất kỳ. Đối với một cổ phiếu có khối lượng mua nhiều chứng tỏ thị trường đang rất quan tâm và kỳ vọng một nhịp tăng giá dành cho cổ phiếu đó. Hay khi khối lượng bán tăng nhanh lên chóng cũng có nghĩa là khả năng cao các nhà đầu tư đang bán tháo cổ phiếu vì một nguyên do nào đó như cổ phiếu vài pha giảm điểm hay một số thông tin tiêu cực nào đó xuất phát từ nội tại doanh nghiệp.
- Xác định xu hướng giá cổ phiếu
Dựa vào khối lượng giao dịch, nhà đầu tư có thể xác định dược xu hướng giá hiện tại của cổ phiếu thông qua quy luật cung cầu. Nếu cung thấp hơn cầu thì giá tăng và ngược lại, khi cung cao hơn cầu thì giá cổ phiếu có xu hướng giảm. Trường hợp nhu cầu bán tăng thì khối lượng giao dịch bán tăng, trong khi cầu mua giảm thì cổ phiếu sẽ giảm để thanh khoản nhanh chóng hơn. Vì vậy có thể nói, qua volume ta có thể hình dung được xu hướng của giá mà không cần phải phân tích nhiều.
- Thể hiện tiềm năng của cổ phiếu trong tương lai
Thông qua khối lượng giao dịch Volume trong thời gian nhất định thì các nhà đầu tư có thể định giá cổ phiếu một cách nhanh chóng. Khi khối lượng mua tăng lên tức là cổ phiếu được định giá cao vì các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào sự tăng giá của nó, việc đánh giá dựa vào các thông tin họ có được từ tin tức hoặc doanh nghiệp cung cấp. Còn khi khối lượng bán tăng lên tức là cổ phiếu đang bị định giá thấp vì các nhà đầu tư lo ngại về việc cổ phiếu này có thể bị mất giá. Tuy nhiên, việc định giá tiềm năng của một cổ phiếu thông qua khối lượng giao dịch là rất khó bởi khối lượng chỉ là khối lượng cổ phiếu được khớp trong phiên, do đó không có cổ phiếu nào lại có khối lượng giao dịch thấp mãi hoặc cao mãi. Vào một lúc nào đó, nhà đầu tư sẽ ngừng mua hoặc ngừng bán, tạo nên sự thấp đột ngột hoặc cao đột ngột của giá cổ phiếu.
Sử dụng chỉ báo volume thế nào cho hiệu quả?
- Nến giá tăng/ giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch cao
Ngay cả khi nhà đầu tư xác định được khối lượng mua chủ động trong phiên lớn thì vẫn nên theo dõi thêm một thời gian để xác định được xu hướng đúng sắp tới. Tuy lợi nhuận có thể giảm một chút nhưng sẽ an toàn hơn rất nhiều. Ngược lại khi khối lượng bán chủ động lớn hơn mua chủ động, nhà đầu tư có thể xem xét giá cổ phiếu đã tới ngưỡng hỗ trợ ngắn hay chưa để đưa ra quyết định bán bớt cổ phiếu và chờ một điểm mua hợp lí khác.
- Nến giá tăng/ giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch thấp
Khi giá tăng, giảm biên độ lớn kết hợp với khối lượng giao dịch thấp, nhà đầu tư không nên đưa ra quyết định quá vội vàng. Bởi điều này cho thấy không có sự đồng thuận tăng giá của nhiều nhà đầu tư. Do đó, giá cổ phiếu có thể tăng không bền vững mà chỉ được 1-2 phiên và khi nến giảm biên độ lớn mà khối lượng thấp sẽ không nói lên điều gì cả. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cẩn thận xem xét có cắt qua đường hỗ trợ hay không và khối lượng trung bình 20 phiên gần nhất thế nào để đưa ra quyết định đúng đắn hơn.
- Nến giá tăng/giảm với biên độ lớn nhưng kết phiên về mức giá gần bằng giá mở cửa và khối lượng giao dịch lớn
Nến giá giao động trong biên độ nhỏ cho thấy sự giằng co giữa hai phe mua và bán. Bên bán không chấp nhận bán với mức giá thấp hơn và bên mua cũng cân nhắc với mức giá hợp lý nhất có thể. Nhà đầu tư nên phân tích rõ mức giá vốn trên có thực sự phù hợp hay không và đã đến mức lợi nhuận kỳ vọng để có thể chốt lời hay chưa.
- Nến giá tăng/giảm với biên độ nhỏ và khối lượng giao dịch nhỏ
Khi giá giao động trong biên độ hẹp và khối lượng giao dịch nhỏ, nhà đầu tư có thể không cần lưu tâm quá nhiều vì khớp lệnh ở mức khối lượng thấp trong trạng thái giằng co về giá không có quá nhiều tín hiệu cho việc mua bán cổ phiếu trong ngắn hạn. Đây là một tín hiệu cho thấy sự ảm đạm của một cổ phiếu, một nhóm ngành hay của cả một thị trường. Do vậy, trong trường hợp này, nhà đầu tư cần quan sát thêm một vài phiên tới hoặc có thể chuyển qua nhóm cổ phiếu khác nếu đó là hiện tượng chung của một nhóm ngành. Còn nếu đó là bức tranh chung của toàn thị trường nhà đầu tư nên phân tích thêm các thông tin vĩ mô sắp tới và dự đoán nhóm ngành nào sẽ được hưởng lợi trong tương lai.
Kết luận:
Khi đã nắm rõ được khái niệm cũng như cách sử dụng chỉ báo volume trong chứng khoán, nhà đầu tư có thể áp dụng để quan sát thị trường cổ phiếu, nắm bắt được các hiện tượng từ đó đưa ra chiến lược đầu tư hiệu quả nhất.
Với mong muốn mang nhiều giá trị đến với các nhà đầu tư, các chuyên gia nhà VPS đã tích cực lên sóng livestream để vừa giao lưu, vừa cung cấp những kiến thức để đồng hành và hỗ trợ nhà đầu tư mọi lúc mọi nơi. Nhà đầu tư hãy theo dõi các chương trình diễn ra liên tục hàng ngày tại Fanpage và Youtube chính thức của VPS.
